به گزارش فرکانس، اعداد منتشرشده در صورتهای مالی بیمه ما در بهار ۱۴۰۵ نشان میدهد رشد درآمدهای بیمهای با بهبود همزمان نسبت خسارت، کنترل هزینهها و افزایش بازدهی سرمایه همراه شده است. به عبارت دیگر، شرکت فقط بیشتر نفروخته، بلکه بخش مهمی از رشد خود را به سودآوری تبدیل کرده است.
جهش ۲۶۴ درصدی حق بیمه؛ بیمه ما در مسیر یک رشد متفاوت
حق بیمه خالص بیمه ما در بهار ۱۴۰۵ با جهشی ۲۶۴ درصدی به ۹ هزار و ۴۱۱ میلیارد تومان رسیده است. چنین رشدی در مقایسه با دوره مشابه، نشاندهنده افزایش قابل توجه حجم عملیات بیمهای شرکت است؛ اما نکته مهمتر آن است که این رشد با افزایش متناسب خسارتها همراه نشده است.
خسارت پرداختی خالص شرکت با وجود رشد ۱۷۸ درصدی، به ۵ هزار و ۶۹۷ میلیارد تومان رسیده؛ یعنی سرعت رشد خسارتها به شکل محسوسی پایینتر از رشد حق بیمه بوده است. همین تفاوت، خود را در یکی از مهمترین شاخصهای صنعت بیمه نشان داده است: نسبت خسارت از ۷۹ درصد به ۶۱ درصد کاهش یافته است.
این کاهش ۱۸ واحد درصدی را میتوان یکی از نقاط قوت اصلی عملکرد بیمه ما در بهار امسال دانست. شرکت در ازای هر ۱۰۰ تومان حق بیمه، نسبت به سال گذشته سهم کمتری را صرف خسارت کرده و در نتیجه فضای بیشتری برای پوشش هزینهها و ایجاد سود بیمهای در اختیار داشته است.
رشد درآمد بیمهای، موتور اصلی سودآوری
مجموع درآمدهای بیمهای شرکت نیز با رشد ۲۰۵ درصدی به ۹ هزار و ۹۳۵ میلیارد تومان رسیده است. در مقابل، هزینههای بیمهای ۳ هزار و ۱۸۶ میلیارد تومان بوده است. برآیند این دو رقم، سود ناخالصی بیش از یک هزار میلیارد تومان ایجاد کرده که نسبت به دوره مشابه ۶۹ درصد افزایش یافته است.
نکته مهم در اینجا کیفیت این رشد است. افزایش سود ناخالص در شرایطی رخ داده که شرکت همزمان توانسته نسبت خسارت را کاهش دهد. بنابراین رشد سود تنها محصول افزایش حجم فروش نیست، بلکه بهبود در ترکیب درآمد و هزینههای بیمهای نیز در آن نقش داشته است.
هزینهها عقب نشستند
یکی دیگر از نقاط قوت عملکرد سهماهه بیمه ما، کنترل هزینههای اداری و عمومی است. هزینههای اداری و عمومی شرکت در این دوره ۶۸۰ میلیارد تومان بوده، اما نسبت این هزینهها به درآمدهای مربوطه از ۱۳ درصد به ۷ درصد کاهش یافته است.
کاهش شش واحد درصدی این نسبت در کنار رشد شدید فعالیت شرکت، نشانهای مثبت از اهرم عملیاتی و افزایش بهرهوری هزینههاست. به بیان سادهتر، شرکت توانسته حجم عملیات خود را چند برابر کند بدون اینکه هزینههای اداری و عمومی با همان سرعت افزایش پیدا کنند. این موضوع اهمیت زیادی دارد؛ زیرا رشد فروش زمانی برای سهامدار ارزشآفرین است که هزینههای پشتیبان کسبوکار با سرعتی کمتر از درآمد رشد کنند.
سود عملیاتی؛ رشد ۳۵ درصدی با پشتوانه عملیات اصلی
با وجود هزینههای اداری و عمومی ۶۸۰ میلیارد تومانی و ثبت حدود ۲۸ میلیارد تومان سایر درآمدهای عملیاتی، سود عملیاتی بیمه ما به ۳۹۹ میلیارد تومان رسیده که رشد ۳۵ درصدی را نسبت به دوره مشابه نشان میدهد.
از سوی دیگر، کاهش چشمگیر هزینههای مالی نیز فشار بر سودآوری شرکت را تقریباً از میان برده است. هزینههای مالی با افت ۹۰ درصدی به کمتر از ۳۰ میلیون تومان رسیده است؛ رقمی که در مقایسه با مقیاس فعالیت شرکت عملاً ناچیز به نظر میرسد.
سود خالص ۴۳۵ میلیارد تومانی؛ بازدهی سهامداران هم بالا رفت
در نهایت، درآمدهای غیرعملیاتی شرکت با رشد ۳۱۰ درصدی به حدود ۳۶ میلیارد تومان رسیده و سود خالص بیمه ما در بهار ۱۴۰۵ با رشد ۴۳ درصدی به ۴۳۵ میلیارد تومان افزایش یافته است. اما شاید مهمترین اتفاق برای سهامداران، افزایش بازده حقوق صاحبان سهام از ۱۲ درصد به ۱۶ درصد باشد.
افزایش ROE نشان میدهد شرکت نهتنها سود بیشتری ایجاد کرده، بلکه توانسته از سرمایه سهامداران نیز بازدهی بالاتری به دست آورد. این شاخص زمانی اهمیت بیشتری پیدا میکند که در کنار کاهش نسبت خسارت و کاهش نسبت هزینههای اداری قرار گیرد.
کارنامه بهار بیمه ما نشان میدهد شرکت در این دوره صرفاً به دنبال بزرگتر کردن حجم فروش نبوده، بلکه توانسته همزمان چند شاخص کلیدی عملکرد را بهبود دهد. رشد ۲۶۴ درصدی حق بیمه خالص در کنار رشد پایینتر خسارتها، کاهش ۱۸ واحد درصدی نسبت خسارت، نصف شدن سهم هزینههای اداری و افزایش بازده حقوق صاحبان سهام، مجموعهای از نشانههای مثبت را در صورتهای مالی ایجاد کرده است.
در این میان، رسیدن سود خالص به ۴۳۵ میلیارد تومان و رشد ۴۳ درصدی آن را میتوان نتیجه نهایی این روند دانست؛ روندی که اگر در فصلهای بعد نیز تداوم پیدا کند، میتواند بیمه ما را در سال ۱۴۰۵ به سمت رشد سودآوری همراه با بهبود بهرهوری عملیاتی هدایت کند.
