به گزارش فرکانس، بررسی آخرین گزارشهای مالی صنعت بیمه در سال ۱۴۰۴، شکافی عمیق و کمسابقه را در شاخص «بازده حقوق مالکانه» شرکتهای این حوزه آشکار کرده است. این دادهها نشان میدهد در حالی که برخی از فعالان این صنعت با مدیریت بهینه داراییها توانستهاند بازدهیهای خیرهکنندهای را ثبت کنند، مدیریت منابع در برخی دیگر از مجموعهها به نتایج منفی سنگینی منتهی شده که زنگ خطری برای ذینفعان محسوب میشود.
در صدر این رتبهبندی، شرکت «تجارت نو» با ثبت بازدهی ۲۰۹ درصدی، فاصلهای معنادار با سایر رقبای خود ایجاد کرده و عملکردی استثنایی را به نمایش گذاشته است. پس از این شرکت، فعالانی نظیر کارآفرین، سینا و اتکایی رایا در سطوح بعدی قرار دارند که بازدهیهایی در محدوده ۵۰ درصد را تجربه کردهاند. بخش بزرگی از صنعت بیمه نیز در یک کریدور مشخص بین ۲۰ تا ۴۵ درصد جای گرفتهاند که حکایت از عملکردی متعارف در این بازار دارد.
با این حال، نیمه تاریک این گزارش مربوط به انتهای جدول است؛ جایی که مدیریت سرمایه در برخی شرکتها با چالشهای ساختاری روبرو شده است. ثبت بازدهی منفی ۱۱۶ درصدی برای شرکت «بیمه دانا»، یک سیگنال هشدار جدی برای سهامداران و ناظران بورسی است. این سقوط آزاد در شاخص بازده حقوق مالکانه، احتمالاً نشانهای از انباشت زیان و ضعف در استراتژیهای سرمایهگذاری است که در کنار عملکرد منفی ۳ درصدی شرکت «میهن»، ضرورت بازنگری فوری در سیاستهای راهبردی و حاکمیت شرکتی این مجموعهها را برجسته میکند.
این واگرایی شدید در عملکرد مالی، نشاندهنده آن است که در صنعت بیمه، دیگر نمیتوان صرفاً با اتکا به مدلهای سنتی کسبوکار به سودآوری پایدار رسید. شکاف ۳۲۵ درصدی بین بهترین و بدترین عملکرد، به وضوح نشان میدهد که تفاوت در کیفیت مدیریت داراییها (Asset Management) و نظارتهای مالی، به تنها متغیر تعیینکننده در میزان اعتماد سرمایهگذاران بدل شده است. در چنین فضایی، انتظار میرود هیئتمدیره شرکتهای کمبازده، با تغییر رویکرد در مدیریت ریسک و بهینهسازی ساختار سرمایه، برای خروج از این وضعیت فرسایشی چارهاندیشی کنند.
