به گزارش فرکانس، بازار طلا و سکه در آستانه شنبه ۱۷ مرداد ۱۴۰۵ در شرایطی وارد معاملات میشود که مسیر قیمتها بیش از هر چیز به رفتار دلار و اونس جهانی وابسته است. بررسی روند معاملات روزهای اخیر نشان میدهد بازار داخلی هنوز از یک سو با تقاضای احتیاطی مواجه است و از سوی دیگر، معاملهگران برای ورود سنگین منتظر روشنتر شدن مسیر ارز هستند. در چنین شرایطی، سناریوی محتمل برای شروع معاملات شنبه، نوسان محدود تا رشد ملایم است؛ اما هرگونه تغییر محسوس در نرخ دلار میتواند این معادله را به سرعت تغییر دهد.
بازار طلا در نقطه تصمیم
طلا در روزهای اخیر توانسته در سطوح بالای قیمتی باقی بماند، اما روند معاملات نشان میدهد قدرت خرید در بازار به اندازهای نیست که بتوان از یک موج صعودی پرقدرت صحبت کرد. بخشی از معاملهگران ترجیح میدهند پیش از ورود سرمایه جدید، جهت دلار را در نخستین روز هفته مشاهده کنند.
همین مسئله باعث شده بازار در وضعیتی قرار بگیرد که قیمتها در سطوح بالا تثبیت شدهاند، اما شتاب معاملات پایین است. در چنین شرایطی، کوچکترین تغییر در بازار ارز میتواند روند طلا و سکه را تغییر دهد.
دلار، مهمتر از اونس
برای بازار داخلی ایران، اونس جهانی به تنهایی تعیینکننده نیست. حتی اگر طلای جهانی در سطوح بالا باقی بماند، کاهش قابل توجه دلار میتواند قیمت طلای داخلی را تحت فشار قرار دهد.
در مقابل، اگر دلار در شروع معاملات شنبه افزایشی شود، اثر آن میتواند به سرعت در طلای ۱۸ عیار و سکه امامی دیده شود.
به همین دلیل، اولین سیگنال مهم برای معاملهگران شنبه، رفتار دلار در ابتدای معاملات خواهد بود.
سناریوی صعودی؛ طلا یک پله بالاتر میرود؟
اگر دلار در محدوده فعلی تثبیت شود یا وارد مسیر افزایشی شود و اونس جهانی نیز حمایت خود را حفظ کند، احتمال رشد قیمت طلا و سکه در شنبه افزایش پیدا خواهد کرد.
در این سناریو، طلای ۱۸ عیار میتواند به سمت سقفهای اخیر حرکت کند و سکه امامی نیز با توجه به حساسیت بیشتر نسبت به انتظارات تورمی و تقاضای سرمایهای، پتانسیل واکنش سریعتری خواهد داشت.
با این حال، برای شکلگیری یک موج صعودی قدرتمند، تنها رشد یک روزه کافی نیست و بازار به ورود نقدینگی جدید نیاز دارد.
سناریوی نزولی؛ چه چیزی میتواند بازار را برگرداند؟
مهمترین ریسک برای بازار طلا در شنبه، عقبنشینی دلار است. اگر نرخ ارز در شروع هفته کاهش محسوسی پیدا کند، حتی قدرت اونس جهانی نیز ممکن است برای جلوگیری از افت قیمت طلای داخلی کافی نباشد.
در چنین شرایطی، فروشندگان میتوانند فعالتر شوند و سکه نیز به دلیل احتمال کاهش حباب، با فشار بیشتری مواجه شود.
بنابراین برای خریداران، تعقیب قیمت در سقف بازار میتواند ریسک بیشتری نسبت به خرید در اصلاح داشته باشد.
سکه پرریسکتر از طلاست
سکه امامی در مقایسه با طلای ۱۸ عیار یک متغیر مهم دیگر دارد: حباب.
به همین دلیل ممکن است قیمت سکه حتی در شرایطی که ارزش ذاتی طلا تغییر زیادی نکرده، به دلیل افزایش یا کاهش تقاضا نوسان قابل توجهی داشته باشد.
در صورتی که تقاضای سرمایهای وارد بازار شود، سکه میتواند رشد بیشتری از طلا تجربه کند؛ اما در صورت کاهش تقاضا، تخلیه حباب میتواند سرعت افت آن را نیز افزایش دهد.
خریدار شنبه چه کند؟
برای کسی که با هدف مصرفی قصد خرید طلا دارد، انتظار برای شکار دقیق کف قیمت معمولاً تصمیم مناسبی نیست؛ زیرا هیچکس نمیتواند قیمت یک روز آینده را با قطعیت مشخص کند.
اما برای سرمایهگذار، شرایط متفاوت است. در بازاری که قیمتها در سطوح بالا قرار دارند، ورود یکجای کل سرمایه ریسک بیشتری دارد. خرید مرحلهای میتواند راهکاری برای کاهش ریسک زمانبندی باشد.
بهخصوص در شرایطی که هم احتمال رشد کوتاهمدت وجود دارد و هم احتمال اصلاح قیمت، تقسیم سرمایه میان چند مرحله میتواند انعطاف بیشتری به سرمایهگذار بدهد.
پیشبینی برای شنبه
با توجه به مجموعه عوامل موجود، سناریوی پایه برای معاملات شنبه ۱۷ مرداد، بازاری نوسانی با تمایل ملایم به رشد است؛ مشروط به اینکه دلار در شروع معاملات دچار افت شدید نشود.
در سناریوی صعودی، ورود تقاضا میتواند طلا و سکه را به سمت سقفهای اخیر هدایت کند. در سناریوی نزولی، کاهش نرخ دلار مهمترین عاملی است که میتواند مسیر بازار را تغییر دهد.
بنابراین انتظار یک جهش سنگین در نخستین روز هفته، در شرایط فعلی سناریوی اصلی نیست؛ همانطور که پیشبینی ریزش شدید نیز بدون وقوع یک شوک در بازار ارز یا اونس، احتمال بالایی ندارد.
چشمانداز سرمایهگذاری؛ خرید طلا هنوز منطقی است؟
طلا همچنان برای بسیاری از سرمایهگذاران ایرانی نقش پوشش ریسک تورم و کاهش ارزش پول را دارد، اما این مسئله به معنای آن نیست که خرید در هر قیمت و در هر زمان تصمیم مناسبی است.
در شرایط فعلی، انتخاب ابزار سرمایهگذاری اهمیت بیشتری پیدا کرده است. طلای آبشده، سکه، طلای بدون اجرت و صندوقهای طلا هرکدام ویژگیهای متفاوتی از نظر نقدشوندگی، هزینه و ریسک دارند.
بنابراین تصمیم درست بیشتر از آنکه به سؤال «طلا بالا میرود یا پایین؟» وابسته باشد، به این سؤال بستگی دارد که با چه مقدار سرمایه، برای چه مدتی و با چه میزان ریسک قصد ورود به بازار را دارید.
بازار طلا و سکه در شروع هفته همچنان تحت تأثیر سه متغیر اصلی خواهد بود: دلار، اونس جهانی و میزان تقاضای داخلی. در حال حاضر، سناریوی محتملتر، نوسان محدود تا رشد ملایم است؛ اما بازار برای حرکت قدرتمند به یک محرک جدید نیاز دارد.
از سوی دیگر، اگر دلار عقبنشینی کند، احتمال اصلاح قیمت طلا و سکه افزایش خواهد یافت. به همین دلیل، خرید هیجانی در ابتدای معاملات شنبه توصیه نمیشود و سرمایهگذاران بهتر است پیش از تصمیمگیری، روند دلار و رفتار بازار در ساعات ابتدایی را زیر نظر داشته باشند.
قصد خرید طلا یا سکه دارید؟
اگر برای حفظ ارزش سرمایه، خرید طلا و سکه یا سرمایهگذاری میانمدت و بلندمدت برنامه دارید، میتوانید پیش از خرید، شرایط سرمایه خود را بهصورت تخصصی بررسی کنید.
برای مشاوره رایگان با این شماره تماس بگیرید: ۰۹۱۲۵۴۳۵۱۲۷
