به گزارش فرکانس، بررسی ساختار مالی شرکت نوری نشان میدهد که این شرکت عملاً در یک چرخه بسته درونگروهی فعالیت میکند؛ به طوری که تمامی مواد اولیه و خوراک مورد نیاز شرکت از طریق اشخاص وابسته تأمین شده و بخش اعظم بدهیهای تجاری نیز در این اکوسیستم در جریان است. این وابستگی شدید، نوری را در برابر نوسانات سیاستهای قیمتگذاری و شرایط تسویه میان شرکتهای همگروه، بسیار آسیبپذیر میکند.
وابستگی نوری تنها به سمت فروش محدود نیست. در سمت تأمین نیز ۱۰۰ درصد مواد اولیه شرکت به ارزش ۱۸۳ هزار و ۵۴۸ میلیارد تومان از اشخاص وابسته خریداری شده است. به عبارت دیگر، تمام خوراک و مواد اولیه مورد نیاز شرکت توسط شرکت ملی نفت ایران و سایر شرکتهای همگروه تأمین شده است. همچنین ۹۳ درصد کل بدهیهای تجاری شرکت به ارزش ۵۵ هزار میلیارد تومان نیز به همین اشخاص وابسته تعلق دارد.
این ساختار نشان میدهد نوری عملاً در یک اکوسیستم بسته درونگروهی فعالیت میکند؛ جایی که بخش عمده فروش، خرید، مطالبات و بدهیها در میان شرکتهای وابسته جریان دارد. هرگونه تغییر در سیاستهای قیمتگذاری، شرایط تسویه یا روابط مالی میان این شرکتها میتواند آثار قابل توجهی بر سودآوری و نقدینگی نوری داشته باشد.
از سوی دیگر، تأکید حسابرس بر بررسی نرخهای خرید و فروش، منطق تجاری معاملات و اخذ تأییدیه از اشخاص وابسته نشان میدهد حساسیت نسبت به ریسک انتقال سود، قیمتگذاری درونگروهی و افشای کامل معاملات در سطح بالایی قرار داشته است.
